近日，工信部印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全能力提升實施方案（2024-2026年）》，提出到2026年底，我國工業(yè)領(lǐng)域數(shù)據(jù)安全保障體系基本建立，并圍繞提升工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)保護、數(shù)據(jù)安全監(jiān)管、數(shù)據(jù)安全產(chǎn)業(yè)支撐三類能力提出11項具體任務(wù)。實施方案同時指出，保障數(shù)據(jù)安全已成為事關(guān)國家安全與經(jīng)濟社會發(fā)展的重大問題，再度引發(fā)市場對信息安全板塊的關(guān)注。
自2020年“統(tǒng)籌發(fā)展與安全”理念提出以來，安全上升成為國家戰(zhàn)略的重要組成部分，安全發(fā)展的理念深入國家政策的各個領(lǐng)域。信息安全作為國家總體安全的重要組成部分和保障數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基石，持續(xù)受到各級政策的支持。
信息安全作為政策敏感型行業(yè)，下游需求的景氣度直接與政策相關(guān)，未來有望保持高速成長。
國內(nèi)信息安全產(chǎn)業(yè)的特點是下游客戶集中于政府和國資占比較高的金融、電信、能源、軍工等領(lǐng)域。據(jù)信通院統(tǒng)計，上述五個行業(yè)合計占網(wǎng)絡(luò)安全下游需求的77%。相關(guān)客戶身處關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)，對信息安全的保障天然處于高度敏感狀態(tài)。同時其信息安全支出直接受到相關(guān)政策和監(jiān)管部門影響，預(yù)計未來信息安全占IT開支的比例將持續(xù)上升，帶動行業(yè)需求快速增長。
根據(jù)IDC預(yù)測，2026年中國網(wǎng)絡(luò)完全市場規(guī)模有望達到318.6億美元，近五年復(fù)合增速將達到21.2%。作為表征信息安全領(lǐng)域上市公司整體表現(xiàn)的指數(shù)，中證信息安全主題指數(shù)未來兩年盈利增速一致預(yù)期分別達到48.2%和23.5%，明顯高于表征科技行業(yè)整體水平的中證TMT指數(shù)和滬深300。
信息安全的底座——基礎(chǔ)軟硬件常常受到出口管制影響。因此，保障信息安全所依賴的產(chǎn)品逐步從傳統(tǒng)的中游設(shè)備、軟件、服務(wù)和綜合解決方案向上游的基礎(chǔ)軟硬件拓展，帶來基礎(chǔ)軟硬件行業(yè)的國產(chǎn)化投資機遇。
中證信息安全指數(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上不僅包含了傳統(tǒng)中游的信息安全產(chǎn)品、服務(wù)及綜合解決方案供應(yīng)商，還覆蓋了包含芯片、服務(wù)器、操作系統(tǒng)、中間件等產(chǎn)品在內(nèi)的基礎(chǔ)軟硬件環(huán)節(jié)，能夠更好反應(yīng)當前形勢下信息安全產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的表現(xiàn)。
估值角度來看，當前信息安全指數(shù)估值已處于歷史較低水平，具備較高配置性價比。截止3月5日，信息安全指數(shù)滾動市盈率（剔除負值）約為32.9，處于上市以來6.4%分位。長期來看，受益于政策不斷推動，信息安全指數(shù)估值有望不斷修復(fù)，當前具備較好的配置價值。
以上內(nèi)容與數(shù)據(jù)，與界面有連云頻道立場無關(guān)，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔。